Análise Macroeconômica e Estratégica

No âmbito da Zona do Euro, realizamos uma cobertura detalhada das economias da Alemanha, França, Itália e Espanha. Nossa análise estrutural aprofundada nos permite formular posicionamentos consistentes e oferecer insights-chave sobre o cenário econômico. Dessa forma, produzimos projeções de alta qualidade e amplamente reconhecidas dos indicadores econômicos de curto prazo e das perspectivas econômicas de médio prazo.

Cobrimos bonds governamentais em EUR, GBP e USD (nominais e linkers) e derivativos de taxas lineares e não lineares nessas moedas. Analisamos os seus fundamentos macro, incluindo políticas dos bancos centrais, bem como a dinâmica de emissão e crédito, com o objetivo de identificar oportunidades de valor relativo, direcionadas e ideias de negócio. No universo SSA (Sovereign, supranational, and agency bonds), cobrimos emissores como a UE (União Europeia), ESM (Mecanismo Europeu de Estabilidade), EFSF (Fundo Europeu de Estabilização Financeira), EIB (Banco Europeu de Investimento) e KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau, banco de desenvolvimento da Alemanha).

Cobrimos diretamente todos os mercados FX de países desenvolvidos (incluindo as moedas EUR, USD e GBP), bem como o renminbi chinês. Também cobrimos moedas de mercados emergentes em cooperação com os nossos colegas de Nova Iorque, América Latina e Polônia. A abordagem deste grupo concentra-se na análise temática e macroeconômica para identificar oportunidades tanto de curto como de longo prazo. 

 Em apoio à nossa análise estratégica de taxas de juros e câmbio (FX), utilizamos análise técnica para identificar sinais estatísticos de tendência, compilados a partir da atividade de negociação, com o objetivo de otimizar os pontos de entrada e saída no mercado e validar nossas recomendações de trading em relação ao mercado mais amplo.

Desenvolvemos estratégias de hedge, posicionamento direcional e aumento de yield sobre índices de ações, ações individuais e dividendos de ativos líquidos na Europa e nos Estados Unidos, com base em análises macroeconômicas fundamentais e técnicas conduzidas internamente, além de um estudo aprofundado dos fluxos do mercado de derivativos.