Santander anuncia aquisição da Amherst Pierpont, corretora líder de rendimento fixo nos EUA

Aquisição altamente complementar, que transformará as capacidades de estruturação e distribuição do Banco de Investimento e Corporate do Santander nos mercados de capitais de rendimento fixo e de produtos securitizados.

Madrid/Boston, 15 de julho de 2021.
O Banco Santander anunciou hoje que a Santander Holdings USA, holding do banco nos EUA, assinou um acordo para adquirir a Amherst Pierpont Securities, corretora independente líder de mercado em rendimento fixo, através da aquisição da sua empresa-mãe, a Pierpont Capital Holdings LLC, por um valor total de aproximadamente 600 milhões de dólares (cerca de 500 milhões de euros). A Amherst Pierpont passará a integrar a linha de negócio global do Banco de Investimento e Corporate do Santander (Santander CIB).

A Amherst Pierpont é uma corretora independente líder de mercado, com sede nos EUA, com um franchising de produtos de rendimento fixo e estruturados de primeira linha. A Amherst Pierpont foi designada como dealer primário de títulos do Tesouro dos EUA pelo Banco da Reserva Federal de Nova Iorque em 2019 e é atualmente uma das três únicas instituições não bancárias a deter esta designação. A Amherst Pierpont conta com aproximadamente 230 colaboradores que servem mais de 1.300 clientes institucionais ativos a partir da sua sede em Nova Iorque e escritórios em Chicago, São Francisco, Austin, outras localizações nos EUA e Hong Kong.

A conclusão da aquisição reforça significativamente a infraestrutura e as capacidades do Santander CIB na criação de um mercado de capitais de rendimento fixo nos EUA, fornece uma plataforma para a compensação própria de títulos de rendimento fixo para o grupo a nível global, alarga a sua presença junto de clientes institucionais e expande as suas capacidades de estruturação e consultoria para originadores de ativos nos mercados imobiliário e de financiamento especializado. A plataforma combinada terá também fortes capacidades em financiamento de dívida corporativa e obrigações nos EUA e nos mercados emergentes. A aquisição cria um conjunto abrangente de produtos e serviços de rendimento fixo e dívida que impulsionará relações mais profundas e valiosas com as respetivas bases de clientes.

Ana Botín, presidente executiva do Grupo Santander, afirmou: “Esta aquisição está alinhada com a nossa estratégia focada no cliente e com o nosso compromisso com o crescimento rentável nos EUA. Complementa a nossa oferta de produtos e recursos, permitindo-nos fortalecer a relação com os nossos clientes corporativos e institucionais. A equipa da Amherst Pierpont traz um historial de sucesso e experiência na geração de valor para os seus clientes. Estamos ansiosos por incorporar os seus muitos pontos fortes na nossa organização de CIB, que está em franca expansão e com grande sucesso.”

Joe Walsh, CEO da Amherst Pierpont, declarou: “O Grupo Santander é uma das instituições financeiras mais respeitadas do mundo e um parceiro ideal para o nosso crescente franchising. Com o alcance global do Santander, poderemos expandir significativamente a nossa oferta de produtos, aumentar a nossa base de clientes e elevar o nível de serviço que podemos oferecer. Estamos satisfeitos por alcançar este importante marco para a nossa plataforma e ansiosos por trabalhar com a equipa do Santander CIB para concretizar todo o potencial desta combinação.”

A Amherst Pierpont gerou retornos atrativos, com um retorno médio do capital próprio (ROE) de aproximadamente 15% desde 2016. Em 2020, gerou um ROE de 28% e um retorno estimado do ativo ponderado pelo risco de 3%.

A aquisição da Amherst Pierpont deverá contribuir com cerca de 1% para o aumento do lucro por ação do grupo e gerar um retorno do capital investido de aproximadamente 11% no terceiro ano (após as sinergias), com um impacto negativo de 9 pontos base no capital do grupo no fecho do negócio. Em 31 de março de 2021, o rácio de capital CET1 do grupo estava acima da meta estabelecida de 11% a 12%.

A conclusão da transação está prevista para o final do primeiro trimestre de 2022, sujeita às aprovações regulatórias e às condições habituais de fecho.

Os escritórios de advogados Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e WilmerHale atuaram como assessores jurídicos do Santander na transação. O Barclays atuou como consultor financeiro da Amherst Pierpont, e o escritório de advogados Shearman & Sterling como consultor jurídico.