Consideraciones de tesorería en eventos corporativos estratégicos
¿Está su empresa considerando una escisión (spin-off), adquisición o fusión?
El equipo de Cash Management de Santander CIB cuenta con una amplia experiencia ayudando a los equipos de tesorería a ejecutar con éxito estos procesos, proporcionando soluciones innovadoras y asesoramiento a medida.
Sabemos que es fundamental que nuestros clientes actúen con rapidez para preparar internamente el negocio ante este tipo de eventos.
Ya sea llevando a cabo una preparación anticipada antes de actividades sensibles al tiempo, estableciendo el modelo operativo adecuado para garantizar la eficiencia del marco de cuentas, o ayudando a nuestros clientes a operar una configuración paralela de actividades de Cash Management —incluyendo pagos, cobros y liquidez— antes de la fecha de ejecución, el equipo de Santander CIB está comprometido en apoyar a sus clientes para alcanzar sus objetivos empresariales.
Consideraciones clave para una transición de tesorería fluida
Santander CIB apoya a sus clientes de múltiples maneras durante eventos corporativos clave, mediante una planificación precisa y la implementación de soluciones.
1. Facilitar la segregación de los sistemas de tesorería
Para facilitar esta segregación, es fundamental una gestión temprana del proyecto. Esto incluye una comprensión clara de la estructura organizativa. Alcanzar esta claridad puede lograrse con el apoyo de Santander CIB, a través de una variedad de estructuras de cuentas bancarias, nuevas entidades legales, conectividad, plataformas y procesos KYC.
Para apoyar mejor a nuestros clientes, prestamos especial atención a la coordinación y asignación de recursos entre los equipos clave de tesorería, el soporte IT y nuestro propio equipo.
2. Optimización del balance
Esto se mantiene o se mejora mediante una visibilidad clara de la liquidez en cada geografía y divisa.
Durante estas operaciones paralelas, Santander CIB trabaja en la creación de estructuras de cash pooling segregadas y dinámicas que pueden adaptarse a medida que la transacción avanza. Por ejemplo, redirigiendo la concentración hacia una nueva cuenta cabecera, optimizamos el exceso de caja y, potencialmente, utilizamos herramientas de conciliación para reducir fricciones en los cobros.
3. Entrega de productos y servicios con mínima disrupción
Para garantizar la entrega ágil de productos con una mínima disrupción para clientes, proveedores y empleados, es esencial contar con visibilidad clara y previsiones precisas. Para apoyar a los clientes en su transición, ya sea una escisión de la matriz o una operación de M&A, Santander CIB asegura el mantenimiento de estructuras de pagos, cobros y nóminas, fundamentales para el funcionamiento del negocio.
4. Liquidación fluida y exitosa de la transacción
La identificación temprana de la ejecución de flujos de fondos es clave. Comprender cómo se liquidarán los fondos en los días previos a la operación y coordinar la participación de tesorería desde fases tempranas es fundamental para garantizar una ejecución sin fricciones.
Aspectos clave a considerar:
• Consolidación y distribución de fondos
• Requisitos de cuentas escrow
• Divisas y tipo de cambio (FX)
• Requisitos de cuentas para fines fiscales y de ringfencing
La liquidación de fondos puede llevar tiempo y generar incidencias en la ejecución, pero esto puede mitigarse colaborando con el banco desde una fase temprana y definiendo conjuntamente un plan de ejecución. Santander CIB cuenta con una amplia experiencia apoyando a sus clientes en distribuciones estratégicas.
5. Oportunidades de mejora
Existe una necesidad constante de evolución mediante la identificación de oportunidades de mejora, como la actualización tecnológica, la optimización de la conectividad y la mejora del STP (Straight-Through Processing), lo que permite estructuras más eficientes y simplificadas.
Desde una perspectiva geográfica, también existen oportunidades de desarrollo y consolidación en regiones clave, con Santander CIB actuando como socio estratégico.
Carlos Gutiérrez, Head of Cash & Lending Sales Europe en Global Transaction Banking, afirma: “Estamos plenamente comprometidos con apoyar a nuestros clientes en su recorrido en Cash Management para ejecutar con éxito escisiones, adquisiciones o fusiones. Como banco líder pan-europeo y panamericano en Cash Management, liquidez y FX, nuestra experiencia está al servicio del éxito de nuestros clientes.”